금리인상관련주 동양생명 주가 전망 및 차트 분석

이번에 살펴 볼 종목은 동양생명입니다.
동양생명의 테마는 금리인상 생명보험이 있습니다.
동양생명은 1989년 ‘동양베네피트생명’으로 설립된 후, 외국인 지분 정리에 따라 상호를 동양생명보험으로 변경하였고, 현재는 다자보험그룹의 계열사임.2023년 3월말 기준, 20개의 본부(사업단)와 68개의 지점조직을 운영하며 인보험 등을 주력으로 함.2021년 12월 보험대리 및 중개업을 주요사업으로 하는 자회사 마이엔젤금융서비스를 설립하여, TM영업 강점을 활용한 독립법인보험대리점(GA) 시장진출을 추진하고 있음.
동양생명은 금리인상 관련주로 분류가 됩니다.

종목 이름 : 동양생명 

테마 : 금리인상 생명보험.


기업 개요- 1989년 동양과 미국의 Mutual Benefits Life Insurance Co.가 공동출자하여 동사를 설립한 후, 외국인 지분 정리로 동양생명보험(주)으로 상호 변경.- 2000년 태평양생명보험(주)을 흡수 합병하였으며 2015년 9월 중국 금융당국으로부터 다자보험(구 안방보험)에 동사의 인수가 승인됨에 따라 최대주주가 다자보험으로 변경.- 어린이 보험 시장에서 특화된 경쟁력을 보유하고 있으며 RBC비율은 대주주로부터 자본을 확보함에 따라 2023년 결산 기준, 191.9%를 기록한바 개선되었음.재무- 건강·종신 등 보장성보험 판매가 확대된바 보험영업수익 확대와 이자수익 및 당기손익-공정가치측정금융자산 관련이익 등 투자영업수익 증가로 전년대비 영업수익 신장.- 보험 영업비용 및 파생상품관련비용의 급감으로 보험금융비용 부담에도 전년대비 영업이익률이 상승한 가운데 영업외수지 개선으로 법인세 부담에서 순이익 흑자전환.- DIY보험을 통한 라인업 경쟁력 기반으로 영업력 확장 기대와 신계약 성장, 계리적 가정 변경에 따른 손실 부담계약 비용 부담 관리로 양호한 영업수익 및 수익률 확보할 듯.

금리인상 관련주 동양생명의 주가 전망 및 차트 분석에 대한 개인적인 생각.

1) 투자지표 분석
2024.06.18 기준(장마감) 동양생명의 시가 총액은 1조 488억원입니다.
시가 총액은 기업가치로 기업이 가지고 있는 (주식의 수 x 현재 주가)입니다. 
동양생명의 시가총액 순위는 코스피 239위입니다.
동양생명의 상장주식수는 161,358,585주입니다.
동양생명의 액면가는 5,000원이고 매매단위는 1주입니다.
동양생명의 PER은 5.15배 이고 동종업계PER은 7.69배의 수치를 보여주고 있습니다.
작년 말의 연간 실적을 보면 PER은 2.70배, EPS(주당순이익)는 1,677원, BPS는 18,628원, PBR은 0.24배입니다.
연도별 EPS는 2021년 12 : 1708원, 2022년 12 : -70원(증가율 : -104.098 %), 2023년 12 : 1677원(증가율 : -2495.714 %), 2024년 12(E) : 0원(증가율 : 0 %) 입니다.
연도별 EPS 증가율이 25%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
연도별 ROE는 2021년 12 : 0.0%, 2022년 12 : -0.29%, 2023년 12 : 6.97%, 2024년 12(E) : 0.0% 입니다.
연도별 ROE가 17%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
PBR과 BPS는 각각 0.40배, 16,234원이며 배당수익률은 6.15%입니다.
네이버 증권 기준 투자 의견은 5점 만점에 3.90이며 목표주가는 6,570원입니다.
최근 영업이익 수치는 3,322억원, 90억원, 3,343억원입니다.
최근 당기순이익 수치는 2,756억원, -114억원, 2,706억원입니다.
동양생명의 재무를 보면 상장폐지 위험이 낮아 보입니다.
최근 부채비율은 1,031.88%이고 유보율은 267.44%입니다.
500% 이상으로 부채 비율이 상당히 높은 편에 속하는 종목입니다.
유보율이 보통인 편에 속하는 종목입니다. 평범한 종목입니다.
2023년 결산기준 업종별 재무비율을 살펴보겠습니다.
동양생명은금융 및 보험업에 해당하며 같은 업종에 224.0개의 종목이 있습니다.
(1) 부채비율
업종 평균 부채비율이120.35%이고 동양생명의 부채비율이 1.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 기업이 보수적인 재무 정책을 유지했음을 나타냅니다. 이는 안정적인 재무 구조를 의미합니다.
낮은 부채비율은 경제 변동성에 대한 내성이 높고, 재무 리스크가 낮습니다. 이는 안정적인 수익을 기대할 수 있음을 시사합니다.
보수적이지만 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 기업입니다. 장기적으로 안정적 성과를 기대할 수 있습니다.
(2) 총자산 증가율
업종 평균 총자산 증가율이27.2%이고 동양생명의 총자산 증가율이 -5.69%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 기업이 보수적인 자산 운용을 했음을 나타냅니다.
자산 증가율이 낮더라도 효율적으로 자산을 활용하고 있는지 확인해야 합니다. 안정적인 운영이 지속될 가능성이 큽니다.
안정적이고 보수적인 투자 성향을 가진 투자자에게 적합합니다. 안정적인 수익을 추구하는 전략에 부합합니다.
(3) 매출액 증가율
업종 평균 매출액 증가율이13.51%이고 동양생명의 매출액 증가율이 7.06%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 시장 점유율 감소나 경쟁력 저하를 의미할 수 있습니다.
매출 성장률을 개선하기 위해서는 새로운 성장 전략이 필요합니다.
매출 증가율이 낮은 기업은 시장에서 성장 잠재력이 크지 않아 성장주보다는 가치주로 분류될 가능성이 큽니다. 매출 증가율이 낮아 성장주로 분류되지 않지만, 안정적인 수익을 내고 있고, 현재 주가는 내재가치보다 낮게 평가되어 있을 경우, 저평가된 주식을 발굴하는 전략이 유효할 수 있습니다.
(4) 순이익 증가율
업종 평균 순이익 증가율이64.35%이고 동양생명의 순이익 증가율이 2.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 비용 증가나 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.
수익성을 개선하기 위한 구조조정이나 비용 절감 전략이 필요합니다.
단기적인 어려움이 있는 기업이라도, 구조조정 등의 개선 가능성이 있다면 저평가된 상태에서 투자 기회를 모색할 수 있습니다.
(5) 영업이익 증가율
업종 평균 영업이익 증가율이15.74%이고 동양생명의 영업이익 증가율이 1.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 핵심 영업 활동에서의 효율성 저하를 시사합니다.
영업이익 개선을 위해 전략적 변화가 필요합니다.
단기적으로는 도전이 있을 수 있지만, 영업 구조를 개선할 가능성이 있다면 저가 매수 기회를 노릴 수 있습니다.
(6) 총자본순이익율
업종 평균 총자본순이익율이1.15%이고 동양생명의 총자본순이익율이 0.87%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 자본 활용 효율성이 낮았음을 시사합니다.
자본 효율성을 높이기 위한 자산 재구성, 비핵심 자산 매각 등이 필요합니다.
자본 효율성 개선 가능성이 있는 기업에 투자하면 중장기적으로 수익성을 개선할 수 있습니다.
(7) 자기자본비율
업종 평균 자기자본비율이68.81%이고 동양생명의 자기자본비율이 8.97%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 자본 조달에 있어 부채 의존도가 높았음을 의미합니다.
부채 관리가 중요하며, 경제 상황이 악화되면 재무 리스크가 커질 수 있습니다.
높은 수익성의 고위험 고수익 전략을 선호하는 투자자에게 적합합니다. 단, 부채를 통한 성장을 성공적으로 이끌었는지 신중히 평가해야 합니다.
  
2) 재무 분석

 (1) 손익계산서 분석 
지난 실적 대비 매출액, 영업이익, 지배지분 당기순이익이 증가하여 높은 주가 상승이 예상됩니다.  
 (2) 재무상태표 분석 
현금성 자산이 매출액 대비1011.11%로 적정하지 아니한 것으로 보입니다.  
 (3) 현금흐름표 분석 
현금흐름표로 볼때 당해 법인은  영업활동 현금흐름이 (+), 투자현금 흐름이 (-), 재무현금흐름이 (-) 인 우량기업형입니다
영업활동 현금흐름, 투자현금 흐름, 재무현금흐름으로 보아 주로 영업활동을 통해 현금을 창출하고, 이를 투자활동에 투입하면서도 여유 자금으로 차입금 상환과 배당을 실시하는 우량기업의 전형적인 패턴입니다. 이는 가장 이상적인 현금흐름 조합으로 꼽힙니다.
  
3) 차트 분석

우선 오늘 국내 지수의 움직임을 확인해 보면
현재 코스피 지수는 2,763.92이며 전일 대비해서 19.82 +0.72%상승했고
코스닥 지수는 현재 858.95로 나타나 있으며, 전일 대비 0.01 0.00%하락 했습니다.
동양생명의 2024.06.18 기준(장마감)현재 주가는 6500원이며, 이는 전일 종가인 5240원보다 1260원 상승한 결과를 보여주고 있습니다. 
최근 5일 종가들의 평균은 5347원입니다.
현재 주식의 종가가 최근 5일간의 평균 종가를 상회하고 있기 때문에, 단기적으로 상승 추세가 나타날 가능성이 있다고 판단할 수 있습니다.
동양생명의 종가는 6500원이며 동양생명의 현재 주가는 20일 이동 평균선 및 볼린저 밴드 중심선보다 위에 위치하고 있습니다. 이는 최근의 주가 움직임이 상승세에 있음을 시사하며, 주가가 통상적인 평균 수준보다 높은 수준에 있음을 나타냅니다. 
동양생명의 종가는 6500원이며 동양생명의 현재 주가는 장기적인 흐름을 나타내는 지표 중 하나인 240일 이동 평균선 위에 위치하고 있습니다. 이는 과거 240일 동안의 평균 주가를 나타내는 이동 평균선을 기준으로 주가가 위에 위치하고 있음을 의미합니다. 이러한 상황은 장기적인 관점에서 주가가 상승 추세에 있을 수 있다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 
120일, 240일, 480일 이동평균선이 정배열을 이루고 있어 장기적으로 주식이 안정적인 상승 추세를 나타낼 가능성이 있다는 신호로 해석될 수 있습니다.
오늘 종가와 20일 이동평균선 사이의 이격도가 140%이므로 약세장이 아닌 경우 20일 이동평균선과의 이격도 상에서는 매도 신호로 볼 수있습니다. 
RSI가 81.29%로 과매수 상태임을 뜻하고 가격 조정 또는 반전의 가능성이 높은 신호입니다. 
금일 금리인상 생명보험은 거래량 9,460,595주가 거래되었으며 거래대금 60,080백만원이 움직였습니다.
금일의 거래에서는 각 거래원이 얼마만큼의 주식을 거래했는지에 대한 정보를 살펴보려 합니다. 이를 통해 시장 참여자들 간의 거래 활동과 주식 시장의 동향을 파악할 수 있습니다.
금일 매도 상위 거래원은 각각 키움증권에서 2,425,164주, 미래에셋증권에서 1,138,359주, 한국증권에서 831,198주, NH투자증권에서 818,975주, 신한투자증권에서 670,279주를 매도하였습니다.
금일 매수 상위 거래원은 각각 키움증권에서 2,610,032주, 한국증권에서 1,174,106주, 미래에셋증권에서 995,640주, NH투자증권에서 713,701주, 신한투자증권에서 660,782주를 매수하였습니다.
최근 5일간 외국인(보유비율 : 83.27%)은 488058주만큼 순매도를 하였으며 기관은 1490853주만큼 순매수하는 양상을 보이고 있습니다.
*** 
여기까지 동양생명에 대한 개인적인 의견이였습니다.투자 결정에 있어서는 개인이 사용하는 전략과 방법에 따라 결과가 다를 수 있습니다. 안전하게 투자하고 수익을 올리기 위해서는 자신에게 적합한 방법을 선택하고 신중한 분석이 필요합니다. 투자에는 항상 리스크가 따르므로, 조심하시기 바랍니다.
저의 의견은 참고 용도로만 이해해주시기를 부탁드립니다. 주식 투자에 관한 모든 결정은 투자자 개인의 판단과 책임에 따라 이루어져야 합니다. 제가 제시한 정보나 의견은 투자에 대한 일반적인 정보일 뿐이며, 개별 투자 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 어떠한 투자에 대한 책임도 지지 않음을 알려드립니다. 
#동양생명, #금리인상, #주식, #재무제표 분석, #재무상태표 분석, #업종별 비율 분석, #손익계산서 분석, #현금흐름표 분석