CDMO (위탁개발생산)관련주 바이넥스 주가 전망 및 차트 분석

이번에 살펴 볼 종목은 바이넥스입니다.
바이넥스의 테마는 CDMO (위탁개발생산) 코로나 치료제 바이오시밀러 유전자치료 원료의약품이 있습니다.
바이넥스는 1957년 12월에 설립되어 2000년 4월 바이넥스로 상호를 변경하였으며 2001년 7월 코스닥시장에서 매매거래가 개시되었음.국내 대부분의 제약 기업 및 바이오 기업이 개발하고 있는 바이오 의약품의 개발 및 생산을 수행하고 있음.2009년 송도 공장(한국생물산업기술실용화센터, KBCC) 민간 위탁 경영을 시작으로 CDMO 사업을 영위하며, 다수의 바이오 의약품 개발 과제를 성공적으로 수행하였음.
바이넥스는 CDMO (위탁개발생산) 관련주로 분류가 됩니다.

종목 이름 : 바이넥스 

테마 : CDMO (위탁개발생산) 코로나 치료제 바이오시밀러 유전자치료 원료의약품.


기업 개요- 1957년 12월 순천당제약사로 설립, 1985년 6월 (주)순천당으로 법인전환하였으며 2000년 4월 (주)바이넥스로 상호변경하여 2001년 8월 코스닥시장에 상장.- 미생물 배양기와 동물세포 배양기를 포함하여 총 12,000리터 생산설비를 보유한 가운데 원료 및 완제 GMP 시설로 글로벌 트랙레코드를 보유, 임상시료 생산에 적합한 기업.- 종속기업으로 바이오의약품 연구 및 생산업체인 (주)바이젠이 있으며, 관계기업으로 (주)제넨메드를 두고 있음.재무- 케미컬의약품의 보험약가 인하정책 등에도 제품 매출 확대 및 바이오의약품 오송공장의 특정 프로젝트 계약진행에도 송도공장 CDMO수주 계약 감소로 외형은 전년수준.- 원가율의 상승과 판관비 부담 가중으로 영업이익율은 전년대비 하락하였으며 사채상환이익 발생 및 기타영업외수익 증가, 법인세 부담 완화에도 순이익률 또한 하락.- 정부의 지속적인 약가인하 정책에도 케미컬의약품의 성장과 바이오의약품 부문의 오송공장 프로젝트 진행 및 송도공장의 상용화와 수주 확보로 외형 성장 기대.

CDMO (위탁개발생산) 관련주 바이넥스의 주가 전망 및 차트 분석에 대한 개인적인 생각.

1) 투자지표 분석
2024.09.19 기준(장마감) 바이넥스의 시가 총액은 8,575억원입니다.
시가 총액은 기업가치로 기업이 가지고 있는 (주식의 수 x 현재 주가)입니다. 
바이넥스의 시가총액 순위는 코스닥 67위입니다.
바이넥스의 상장주식수는 31,761,048주입니다.
바이넥스의 액면가는 500원이고 매매단위는 1주입니다.
바이넥스의 PER은 N/A배 이고 동종업계PER은 99.19배의 수치를 보여주고 있습니다.
작년 말의 연간 실적을 보면 PER은 60.86배, EPS(주당순이익)는 147원, BPS는 5,863원, PBR은 1.53배입니다.
연도별 EPS는 2021년 12 : 601원, 2022년 12 : 392원(증가율 : -34.775 %), 2023년 12 : 147원(증가율 : -62.5 %), 2024년 12(E) : -275원(증가율 : -287.075 %) 입니다.
연도별 EPS 증가율이 25%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
연도별 ROE는 2021년 12 : 10.8%, 2022년 12 : 6.69%, 2023년 12 : 2.5%, 2024년 12(E) : -4.99% 입니다.
연도별 ROE가 17%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
PBR과 BPS는 각각 4.53배, 5,965원입니다.
네이버 증권 기준 투자 의견은 5점 만점에 4.00이며 목표주가는 27,000원입니다.
최근 영업이익 수치는 131억원, 172억원, 10억원입니다.
최근 당기순이익 수치는 190억원, 124억원, 46억원입니다.
바이넥스의 재무를 보면 상장폐지 위험이 낮아 보입니다.
최근 부채비율은 41.74%이고 유보율은 1,167.13%입니다.
100% 이하로 부채 비율이 상당히 낮은 편에 속하는 종목입니다.
유보율이 상당히 높은 편입니다
2023년 결산기준 업종별 재무비율을 살펴보겠습니다.
바이넥스는의료용 물질 및 의약품 제조업에 해당하며 같은 업종에 180.0개의 종목이 있습니다.
(1) 부채비율
업종 평균 부채비율이65.59%이고 바이넥스의 부채비율이 41.92%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 기업이 보수적인 재무 정책을 유지했음을 나타냅니다. 이는 안정적인 재무 구조를 의미합니다.
낮은 부채비율은 경제 변동성에 대한 내성이 높고, 재무 리스크가 낮습니다. 이는 안정적인 수익을 기대할 수 있음을 시사합니다.
보수적이지만 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 기업입니다. 장기적으로 안정적 성과를 기대할 수 있습니다.
(2) 총자산 증가율
업종 평균 총자산 증가율이1.22%이고 바이넥스의 총자산 증가율이 -14.94%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 기업이 보수적인 자산 운용을 했음을 나타냅니다.
자산 증가율이 낮더라도 효율적으로 자산을 활용하고 있는지 확인해야 합니다. 안정적인 운영이 지속될 가능성이 큽니다.
안정적이고 보수적인 투자 성향을 가진 투자자에게 적합합니다. 안정적인 수익을 추구하는 전략에 부합합니다.
(3) 매출액 증가율
업종 평균 매출액 증가율이5.89%이고 바이넥스의 매출액 증가율이 -1.17%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 시장 점유율 감소나 경쟁력 저하를 의미할 수 있습니다.
매출 성장률을 개선하기 위해서는 새로운 성장 전략이 필요합니다.
매출 증가율이 낮은 기업은 시장에서 성장 잠재력이 크지 않아 성장주보다는 가치주로 분류될 가능성이 큽니다. 매출 증가율이 낮아 성장주로 분류되지 않지만, 안정적인 수익을 내고 있고, 현재 주가는 내재가치보다 낮게 평가되어 있을 경우, 저평가된 주식을 발굴하는 전략이 유효할 수 있습니다.
(4) 순이익 증가율
업종 평균 순이익 증가율이28.62%이고 바이넥스의 순이익 증가율이 0.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 비용 증가나 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.
수익성을 개선하기 위한 구조조정이나 비용 절감 전략이 필요합니다.
단기적인 어려움이 있는 기업이라도, 구조조정 등의 개선 가능성이 있다면 저평가된 상태에서 투자 기회를 모색할 수 있습니다.
(5) 영업이익 증가율
업종 평균 영업이익 증가율이11.36%이고 바이넥스의 영업이익 증가율이 -88.61%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 핵심 영업 활동에서의 효율성 저하를 시사합니다.
영업이익 개선을 위해 전략적 변화가 필요합니다.
단기적으로는 도전이 있을 수 있지만, 영업 구조를 개선할 가능성이 있다면 저가 매수 기회를 노릴 수 있습니다.
(6) 총자본순이익율
업종 평균 총자본순이익율이-5.3%이고 바이넥스의 총자본순이익율이 -1.63%로 업종평균보다 높습니다.
이는 자본을 효율적으로 사용하여 높은 수익을 창출했음을 의미합니다.
자본 효율성이 뛰어나며, 이는 장기적으로 투자 수익률을 높일 가능성이 큽니다.
높은 총자본순이익율을 가진 기업에 투자하면 자본 효율성으로 인해 안정적이며 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
(7) 자기자본비율
업종 평균 자기자본비율이65.9%이고 바이넥스의 자기자본비율이 70.46%로 업종평균보다 높습니다.
이는 부채보다는 자기자본에 의존했음을 나타냅니다.
재무 구조가 안정적이며, 경제적 변동성에 대한 내성이 강합니다.
안정적이고 낮은 리스크를 선호하는 투자자에게 적합합니다. 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
  
2) 재무 분석

 (1) 손익계산서 분석 
지난 실적 대비 영업이익이 감소하여 주가 상승이 어려워 보입니다.  
 (2) 재무상태표 분석 
현금성 자산이 매출액 대비166.0%로 적정하지 아니한 것으로 보입니다.
전분기 대비 매출액 감소 결과 매출채권도 감소하였으나 매출액 감소 대비 매출채권 감소 비율이 낮아 매출채권 회수가 적정하지 아니한 것으로 보이고 채권회수 미회수 시 판괸비(대손상각비) 증가 요인으로 작용할 가능성이 높아집니다.  
 (3) 현금흐름표 분석 
영업활동 현금흐름보다 당기순이익이 더 큽니다. 일반적으로 감가상각비의 영향(당기순이익에 가산)으로 영업활동 현금흐름이 당기순이익 보다 높으므로 영업활동 현금흐름이 당기순이익보다 낮은 이유를 확인할 필요가 있습니다. 
현금흐름표로 볼때 당해 법인은  영업활동 현금흐름이 (+), 투자현금 흐름이 (-), 재무현금흐름이 (-) 인 우량기업형입니다
영업활동 현금흐름, 투자현금 흐름, 재무현금흐름으로 보아 주로 영업활동을 통해 현금을 창출하고, 이를 투자활동에 투입하면서도 여유 자금으로 차입금 상환과 배당을 실시하는 우량기업의 전형적인 패턴입니다. 이는 가장 이상적인 현금흐름 조합으로 꼽힙니다.
  
3) 차트 분석

우선 오늘 국내 지수의 움직임을 확인해 보면
현재 코스피 지수는 2,580.80이며 전일 대비해서 5.39 +0.21%상승했고
코스닥 지수는 현재 739.51로 나타나 있으며, 전일 대비 6.31 +0.86%상승 했습니다.
바이넥스의 2024.09.19 기준(장마감)현재 주가는 27000원이며, 이는 전일 종가인 21600원보다 5400원 상승한 결과를 보여주고 있습니다. 
최근 5일 종가들의 평균은 21990원입니다.
현재 주식의 종가가 최근 5일간의 평균 종가를 상회하고 있기 때문에, 단기적으로 상승 추세가 나타날 가능성이 있다고 판단할 수 있습니다.
바이넥스의 종가는 27000원이며 바이넥스의 현재 주가는 20일 이동 평균선 및 볼린저 밴드 중심선보다 위에 위치하고 있습니다. 이는 최근의 주가 움직임이 상승세에 있음을 시사하며, 주가가 통상적인 평균 수준보다 높은 수준에 있음을 나타냅니다. 
바이넥스의 종가는 27000원이며 바이넥스의 현재 주가는 장기적인 흐름을 나타내는 지표 중 하나인 240일 이동 평균선 위에 위치하고 있습니다. 이는 과거 240일 동안의 평균 주가를 나타내는 이동 평균선을 기준으로 주가가 위에 위치하고 있음을 의미합니다. 이러한 상황은 장기적인 관점에서 주가가 상승 추세에 있을 수 있다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 
120일, 240일, 480일 이동평균선이 정배열을 이루고 있어 장기적으로 주식이 안정적인 상승 추세를 나타낼 가능성이 있다는 신호로 해석될 수 있습니다.
오늘 종가와 20일 이동평균선 사이의 이격도가 137%이므로 약세장이 아닌 경우 20일 이동평균선과의 이격도 상에서는 매도 신호로 볼 수있습니다. 
RSI가 53.01%로 특별한 신호로 보기 어렵습니다. 다른 기술 지표나 시장 조건과 함께 고려할 필요가 있습니다.
금일 CDMO (위탁개발생산) 코로나 치료제 바이오시밀러 유전자치료 원료의약품은 거래량 17,547,578주가 거래되었으며 거래대금 445,033백만원이 움직였습니다.
금일의 거래에서는 각 거래원이 얼마만큼의 주식을 거래했는지에 대한 정보를 살펴보려 합니다. 이를 통해 시장 참여자들 간의 거래 활동과 주식 시장의 동향을 파악할 수 있습니다.
금일 매도 상위 거래원은 각각 키움증권에서 5,838,665주, 미래에셋증권에서 2,120,541주, 한국투자증권에서 1,600,825주, 신한투자증권에서 1,227,802주, NH투자증권에서 1,152,093주를 매도하였습니다.
금일 매수 상위 거래원은 각각 키움증권에서 5,970,223주, 미래에셋증권에서 2,036,522주, 신한투자증권에서 1,405,526주, 한국투자증권에서 1,341,457주, 하나증권에서 29,858주를 매수하였습니다.
최근 5일간 외국인(보유비율 : 4.51%)은 109645주만큼 순매도를 하였으며 기관은 450310주만큼 순매수하는 양상을 보이고 있습니다.
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여기까지 바이넥스에 대한 개인적인 의견이였습니다.투자 결정에 있어서는 개인이 사용하는 전략과 방법에 따라 결과가 다를 수 있습니다. 안전하게 투자하고 수익을 올리기 위해서는 자신에게 적합한 방법을 선택하고 신중한 분석이 필요합니다. 투자에는 항상 리스크가 따르므로, 조심하시기 바랍니다.
저의 의견은 참고 용도로만 이해해주시기를 부탁드립니다. 주식 투자에 관한 모든 결정은 투자자 개인의 판단과 책임에 따라 이루어져야 합니다. 제가 제시한 정보나 의견은 투자에 대한 일반적인 정보일 뿐이며, 개별 투자 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 어떠한 투자에 대한 책임도 지지 않음을 알려드립니다. 
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