핀테크 - 보안관련주 벨로크 주가 전망 및 차트 분석

이번에 살펴 볼 종목은 벨로크입니다.
벨로크의 테마는 핀테크 - 보안 4차산업 - 정보 보안 정보 보안이 있습니다.
벨로크는 2009년 보안사업을 목적으로 설립되어 2023년 합병 후 코스닥에 상장되었음.네트워크, 운영관리 솔루션, 정보보안 서비스를 아우르는 통합 정보보안 전문기업으로, 보안 솔루션 공급과 유지보수 기반의 고객 맞춤형 보안 서비스를 제공하고 있음.독자적 연구개발로 포트스캔, 규정관리, 지능형 영상감시 시스템 등을 개발하며, 최근 안티드론 솔루션 개발을 추진하고 있음.
벨로크는 핀테크 - 보안 관련주로 분류가 됩니다.

종목 이름 : 벨로크 

테마 : 핀테크 - 보안 4차산업 - 정보 보안 정보 보안.


기업 개요- 2022년 설립된 정보보안·물리보안 전문기업으로, 시스템 통합 기반 보안 솔루션 및 서비스 사업 전개. 한국전력 자회사 등 에너지 공공기관 중심 수주 기반 확보함.- 방화벽 정책관리(FOCS), 포트 취약점 분석(BSOP), 규정관리(BCMS), 지능형 영상감시(iobject), 안티드론 관제 플랫폼 등 통합보안 솔루션 제공함.- 매출의 다수를 한전 계열 등 공공기관에서 확보하며, 금융·산업 부문도 확장 중. 안티드론 시범사업 진행, 향후 공항·군 등 신규 시장 및 해외 진출 가능성 탐색 중임.재무- 2024년 매출 309억원으로 전년 대비 17% 증가. 공공기관 프로젝트와 보안솔루션 매출이 확대되며 외형 성장세 이어감.- 판관비가 전년 대비 50% 이상 증가하며 영업손실 196억원 발생. 금융비용 감소에도 불구하고 인건비·마케팅비 증가가 수익성 악화 요인으로 작용함.- 안티드론 상용화, 공공 인프라 보안예산 확대가 중장기 성장 모멘텀. 다만 단기간 내 흑자전환은 비용 구조 개선과 신규 매출 전환 속도에 달려 있는 상황임.

핀테크 - 보안 관련주 벨로크의 주가 전망 및 차트 분석에 대한 개인적인 생각.

1) 투자지표 분석
2025.11.14 기준(KRX 장마감) 벨로크의 시가 총액은 263억원입니다.
시가 총액은 기업가치로 기업이 가지고 있는 (주식의 수 x 현재 주가)입니다. 
벨로크의 시가총액 순위는 코스닥 1607위입니다.
벨로크의 상장주식수는 19,665,002주입니다.
벨로크의 액면가는 100원이고 매매단위는 1주입니다.
벨로크의 PER은 74.33배 이고 동종업계PER은 29.04배의 수치를 보여주고 있습니다.
작년 말의 연간 실적을 보면 PER은 -13.18배, EPS(주당순이익)는 -61원, BPS는 1,273원, PBR은 0.63배입니다.
연도별 EPS는 2022년 12 : 13원, 2023년 12 : -264원(증가율 : -2130.769 %), 2024년 12 : -61원(증가율 : -76.894 %), 2025년 12(E) : 0원(증가율 : 0 %) 입니다.
연도별 EPS 증가율이 25%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
연도별 ROE는 2022년 12 : 1.7%, 2023년 12 : -24.07%, 2024년 12 : -4.75%, 2025년 12(E) : 0.0% 입니다.
연도별 ROE가 17%미만으로 CAN SLIM 투자에 적정하다고 보기 어렵습니다.
PBR과 BPS는 각각 1.03배, 1,299원입니다.
최근 영업이익 수치는 16억원, -4억원, -20억원입니다.
최근 당기순이익 수치는 2억원, -46억원, -12억원입니다.
벨로크의 재무를 보면 상장폐지 위험이 낮아 보입니다.
최근 부채비율은 58.26%이고 유보율은 1,117.66%입니다.
100% 이하로 부채 비율이 상당히 낮은 편에 속하는 종목입니다.
유보율이 상당히 높은 편입니다
2023년 결산기준 업종별 재무비율을 살펴보겠습니다.
벨로크는정보통신업에 해당하며 같은 업종에 325.0개의 종목이 있습니다.
(1) 부채비율
업종 평균 부채비율이62.79%이고 벨로크의 부채비율이 42.3%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 기업이 보수적인 재무 정책을 유지했음을 나타냅니다. 이는 안정적인 재무 구조를 의미합니다.
낮은 부채비율은 경제 변동성에 대한 내성이 높고, 재무 리스크가 낮습니다. 이는 안정적인 수익을 기대할 수 있음을 시사합니다.
보수적이지만 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 기업입니다. 장기적으로 안정적 성과를 기대할 수 있습니다.
(2) 총자산 증가율
업종 평균 총자산 증가율이10.09%이고 벨로크의 총자산 증가율이 43.68%로 업종평균보다 높습니다.
이는 기업이 적극적으로 자산을 확장했음을 나타냅니다. 이는 성장 전략을 적극적으로 추진했음을 의미합니다.
높은 자산 증가율은 미래 매출 및 이익 성장의 신호일 수 있습니다. 그러나 자산 증가가 수익성으로 이어지는지 확인이 필요합니다.
성장주에 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다. 특히, 자산 증가가 매출 및 순이익 증가로 이어질 가능성이 높다면 장기적인 성장을 기대할 수 있습니다.
(3) 매출액 증가율
업종 평균 매출액 증가율이9.26%이고 벨로크의 매출액 증가율이 -1.61%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 시장 점유율 감소나 경쟁력 저하를 의미할 수 있습니다.
매출 성장률을 개선하기 위해서는 새로운 성장 전략이 필요합니다.
매출 증가율이 낮은 기업은 시장에서 성장 잠재력이 크지 않아 성장주보다는 가치주로 분류될 가능성이 큽니다. 매출 증가율이 낮아 성장주로 분류되지 않지만, 안정적인 수익을 내고 있고, 현재 주가는 내재가치보다 낮게 평가되어 있을 경우, 저평가된 주식을 발굴하는 전략이 유효할 수 있습니다.
(4) 순이익 증가율
업종 평균 순이익 증가율이15.76%이고 벨로크의 순이익 증가율이 0.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 비용 증가나 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.
수익성을 개선하기 위한 구조조정이나 비용 절감 전략이 필요합니다.
단기적인 어려움이 있는 기업이라도, 구조조정 등의 개선 가능성이 있다면 저평가된 상태에서 투자 기회를 모색할 수 있습니다.
(5) 영업이익 증가율
업종 평균 영업이익 증가율이8.17%이고 벨로크의 영업이익 증가율이 0.0%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 핵심 영업 활동에서의 효율성 저하를 시사합니다.
영업이익 개선을 위해 전략적 변화가 필요합니다.
단기적으로는 도전이 있을 수 있지만, 영업 구조를 개선할 가능성이 있다면 저가 매수 기회를 노릴 수 있습니다.
(6) 총자본순이익율
업종 평균 총자본순이익율이-3.1%이고 벨로크의 총자본순이익율이 -14.95%로 업종평균보다 낮습니다.
이는 자본 활용 효율성이 낮았음을 시사합니다.
자본 효율성을 높이기 위한 자산 재구성, 비핵심 자산 매각 등이 필요합니다.
자본 효율성 개선 가능성이 있는 기업에 투자하면 중장기적으로 수익성을 개선할 수 있습니다.
(7) 자기자본비율
업종 평균 자기자본비율이67.32%이고 벨로크의 자기자본비율이 70.28%로 업종평균보다 높습니다.
이는 부채보다는 자기자본에 의존했음을 나타냅니다.
재무 구조가 안정적이며, 경제적 변동성에 대한 내성이 강합니다.
안정적이고 낮은 리스크를 선호하는 투자자에게 적합합니다. 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
  
2) 재무 분석

 (1) 손익계산서 분석 
지난 실적 대비 영업이익이 감소하여 주가 상승이 어려워 보입니다.
3년 연속 영업적자인 기업으로 투자 대상 종목으로 적절하지 않습니다.  
 (2) 재무상태표 분석 
현금성 자산이 매출액 대비126.62%로 적정하지 아니한 것으로 보입니다.
최근 5년간 매출채권 증가율(83.19)% 보다 직전대비 증가율(9567.0%) 이 높아 원인에 대한 검토가 필요합니다.  
 (3) 현금흐름표 분석 
영업활동 현금흐름, 투자현금 흐름, 재무현금흐름으로 보아 영업활동으로 인해 현금을 창출 중이고, 금융자산을 처분하여 차입금 상환이나 배당을 하는 경우에 해당하고 주로 재무구조를 강화하는 기업에 해당합니다. 또는 주주들에 대한 배려를 강화하는 기업으로도 해석될 수 있습니다.
  
3) 차트 분석

우선 오늘 국내 지수의 움직임을 확인해 보면
현재 코스피 지수는 4,011.57이며 전일 대비해서 159.06포인트 3.81%하락했고
코스닥 지수는 현재 897.90로 나타나 있으며, 전일 대비 20.47 2.23%하락 했습니다.
벨로크의 2025.11.14 기준(KRX 장마감)현재 주가는 1338원이며, 이는 전일 종가인 1171원보다 167원 상승한 결과를 보여주고 있습니다. 
최근 5일 종가들의 평균은 1213원입니다.
현재 주식의 종가가 최근 5일간의 평균 종가를 상회하고 있기 때문에, 단기적으로 상승 추세가 나타날 가능성이 있다고 판단할 수 있습니다.
벨로크의 종가는 1338원이며 벨로크의 현재 주가는 20일 이동 평균선 및 볼린저 밴드 중심선보다 위에 위치하고 있습니다. 이는 최근의 주가 움직임이 상승세에 있음을 시사하며, 주가가 통상적인 평균 수준보다 높은 수준에 있음을 나타냅니다. 
벨로크의 종가는 1338원이며 벨로크의 현재 주가는 장기적인 흐름을 나타내는 지표 중 하나인 240일 이동 평균선 위에 위치하고 있습니다. 이는 과거 240일 동안의 평균 주가를 나타내는 이동 평균선을 기준으로 주가가 위에 위치하고 있음을 의미합니다. 이러한 상황은 장기적인 관점에서 주가가 상승 추세에 있을 수 있다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 
오늘 종가와 20일 이동평균선 사이의 이격도가 135%이므로 약세장이 아닌 경우 20일 이동평균선과의 이격도 상에서는 매도 신호로 볼 수있습니다. 
RSI가 69.29%로 특별한 신호로 보기 어렵습니다. 다른 기술 지표나 시장 조건과 함께 고려할 필요가 있습니다.
금일 핀테크 - 보안 4차산업 - 정보 보안 정보 보안은 거래량 8,224,357주가 거래되었으며 거래대금 11,572백만원이 움직였습니다.
금일의 거래에서는 각 거래원이 얼마만큼의 주식을 거래했는지에 대한 정보를 살펴보려 합니다. 이를 통해 시장 참여자들 간의 거래 활동과 주식 시장의 동향을 파악할 수 있습니다.
금일 매도 상위 거래원은 각각 키움증권에서 2,021,930주, 한국투자증권에서 927,365주, NH투자증권에서 848,345주, 미래에셋증권에서 820,732주, 신한투자증권에서 772,419주를 매도하였습니다.
금일 매수 상위 거래원은 각각 키움증권에서 1,698,648주, 한국투자증권에서 994,629주, NH투자증권에서 781,280주, 미래에셋증권에서 716,967주, 신한투자증권에서 624,123주를 매수하였습니다.
최근 5일간 외국인(보유비율 : 1.82%)은 275893주만큼 순매도를 하였으며 기관은 12000주만큼 순매도하는 양상을 보이고 있습니다.
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여기까지 벨로크에 대한 개인적인 의견이였습니다.투자 결정에 있어서는 개인이 사용하는 전략과 방법에 따라 결과가 다를 수 있습니다. 안전하게 투자하고 수익을 올리기 위해서는 자신에게 적합한 방법을 선택하고 신중한 분석이 필요합니다. 투자에는 항상 리스크가 따르므로, 조심하시기 바랍니다.
저의 의견은 참고 용도로만 이해해주시기를 부탁드립니다. 주식 투자에 관한 모든 결정은 투자자 개인의 판단과 책임에 따라 이루어져야 합니다. 제가 제시한 정보나 의견은 투자에 대한 일반적인 정보일 뿐이며, 개별 투자 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 어떠한 투자에 대한 책임도 지지 않음을 알려드립니다. 
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